Mercados eficientes y comportamiento de los agentes económicos

José Mateo Cortés Villamana, Mª Teresa Corzo Santamaría

Resumen


Este estudio ha seguido la línea que consiste en subrayar el importante papel que juegan las Expectativas y el Comportamiento no homogéneo de los agentes económicos en los Mercados Financieros. En este artículo se comprueba empíricamente y a través de los modelos llamados de la Sobrerreacción y de Event Study, que las rentabilidades que se pueden obtenersiguiendo los mismos superan a las del mercado establecido como referencia o benchmark. Es posible conseguir Rendimientos Anormales o Extraordinarios sobre los obtenidos por una cartera que recoja los valores del Índice del mercado financiero español.

Palabras clave


Hipótesis de los Mercados Eficientes, Finanzas del Comportamiento, Información, Expectativas, Sobrerreacción, Event Studies.

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